抗战期间,一座小城的肉店中,毒贩子李步云、流氓刘殿元、兵痞潘岐山等一帮恶棍奉日军司令山本之命,秘密筹划成立汉奸组织维持会。几人为了争油水明争暗斗,山本只得派来警察局长杨克成以加强控制,杨却是个不折不扣的草包。刘殿元和潘岐山弄来一批军火想卖给城外的买主,消息却被李步云得知,双方为利益引起火拼。你死我活之际潘岐山跑来报信,军火的买主竟然是游击队。枪声大作,恶棍们纷纷躲入地下室,却被游击队员们用其贩卖的手榴弹炸得尸骨无存。。大理王子段誉性擅习文而恶习武,偏偏无意间学会几种上乘武功,包括凌波微步及六脉神剑等。他先后爱上婉清及钟灵,但发觉二人竟然是父亲段正淳的私生女。段誉欣逢丐帮帮主乔峰,并结拜为异姓兄弟。乔峰为人正气凛然,可是后来知道自己是辽人,亲生父母被汉人所杀,痛苦万分。后来乔峰又被诬为杀师、弑养父母的大罪人,被整个武林追杀,顿觉天下之大无处容身。幸得婢女阿朱视为知己相伴,并与乔峰一同寻找杀害乔峰父母的仇人。但好景不长,阿朱发觉自己竟是段正淳和情妇阮星竹所生的女儿,而段正淳却为害死乔峰父母的仇人,顿觉万念俱灰,唯有乔装成段正淳,硬接乔峰一掌死去。后来乔峰发现段正淳并非杀害父母的真凶,他只是被忌恨自己的马夫人所骗。乔峰伤痛欲绝,这时遇上阿紫,携阿紫远赴塞外,遇上大辽皇帝耶律洪基。。