钟少雄导演的此片意在强调香港电影事业的衰败惨景,并不恐怖,但其在有限的条件下,拍出这部困兽式悲情片,表现了电影人如入地狱的噩梦处境。然而该片过火失控,比起前些年的《阴阳路》用鬼戏院讽刺电影业困境的黑色幽默感,有不及之感。剧情讲述了即将来临的一九九九年最后一夜,北角英皇道一间旧戏院面临封铺关门,由雷宇扬饰演的放映员正放映最后一场电影,观众只有其女友姚乐怡一人,却不料发生了闹鬼事件。此片场面凄厉,其肮脏一面简直惨不忍睹。诸多香港影星包括黎耀祥、吴镇宇、李惠敏、孙佳君、吴志雄和钱嘉乐在内都切身感受了场面。最后闹剧在雷宇扬对姚乐怡的求爱中才得以平息,这也应了魔鬼来人间是考验人们能否 "患难见真情"的作怪目的。但这种考验却太过火,太残忍了。。由于比武,被自己打成重伤的柔术大师村井离开了人世。姿三四郎(藤田进 饰)觉得心中愧疚,无法面对爱人,所以远走他乡。当他重新踏上故土,却路遇美国大兵欺负弱小平民,正义凛然的他挺身而出,击退了不可一世的美国人。此后,他发现了很多在利用功夫 谋生而不是弘扬武学真义。在拳击比赛现场,他赫然见到一位武学泰斗要跟美国拳击手过招,只为用出场费养活生计。姿三四郎的内心非常挣扎,他觉得有必要为重塑武学精神做些事情。他破了三戒:喝酒、打斗、并在公开场地表演,只为重新打破某种陈规瓶颈,树立柔道之新意义。这时,两位空手道拳手前来挑衅,他们的父亲因为跟姿三四郎的比武而身受重伤,所以他们苦心修炼发誓报仇,一番龙争虎斗迫在眉睫……。天恒集团董事长周天成,走访下属子公司,强盛集团的项目,却发现强盛集团赵世雄之子赵凯,在项目上偷工减料,视人命如草芥。就在周天成大发雷霆,赵世雄试图掩盖儿子错误之际,一通电话告知,周天成的儿子周然,在向女友求婚的时候,居然被赵凯打了……。