粵劇的「舊」,為「新浪潮」提供了上佳的戲劇背景。許鞍華的第二部作品以戲班後台作為舞台,泡製出一個寓風格於現實的故事。長洲可說是一個大型的後台,其古樸的離島風貌,配合了粵劇肖象性的化妝、絢麗的服飾及富於感觀性的舞台表演,營造出一股詭秘妖異的氣氛。兩代恩怨竟牽涉商業騙局及軍政大事,陰與陽、人與鬼、新與舊、老與少、真與假,錯綜複雜。蕭芳芳的演出收放自如,演活了「十三點」的鬼馬二幫花旦。導演許鞍華充滿獵奇意味的筆觸,更為粵劇描繪出一種特殊的魅力。。因为参加民主运动而被通缉的吴贤宇(池珍熙 饰)匿藏在山村的七个月里得到了当地教师韩允姬(廉晶雅 饰)的帮助,后来两人相恋了。但贤宇一直关心着同样参加了运动的朋友们,于是他离开了允姬独自前往首尔的时候被捕了,被判无期徒刑。
允姬知道贤宇不会再回到自己的身边了,但仍念念不忘 爱人。贤宇在17年后被释放,允姬却已死去,他只好读着恋人生前留下的日记,在记忆中找到爱人的昔日踪迹。。