奥利弗(约翰·霍华德·戴维斯 John Howard Davies 饰)一出生就被抛弃,在孤儿院生活了九年之后,他被送到了棺材铺当学徒。无法忍受苦不堪言的生活,奥利弗从师傅的身边逃跑来到了巴黎,在那里,他结识了扒手法钦(亚利克·基尼斯 Alec Guinness 饰)。就这样,奥利弗被迫开始了自己的扒手生涯。
一次偶然中,奥利弗被警察逮捕,所幸得到了好心的老先生布莱罗(亨利·斯蒂芬森 Henry Stephenson 饰)收留,一辈子颠沛流离的奥利佛总算体会到了家的滋味。不幸的是,扒手团伙却不愿意放过奥利弗,他们绑架了他,其中,一个名叫南希(Kay Walsh 饰)的女孩对奥利弗心生恻隐,她决定不惜违抗老大的命令,尽自己所能帮助这个可怜的孩子。。19世纪末,人们对科学文明还不是认识得太过清楚,于是,安吉尔和伯登因为魔术成为了伦敦城内的神奇人物。安吉尔出身贵族,魔术手段华丽丰富,是富人圈子里的表演常客。而伯登即使出身平平,争强好胜的心智和充满创造力的魔术技巧,却也令他有了名气。两人自小本是要好的伙伴,然而,现在魔术界二人各有领地,并且都有野心想成为音乐大厅里的顶级魔术师,一番明争暗斗如箭在弦上。
伯登掌握了精彩的分身术,叫座又叫好。而安吉尔见情势不妙,搬来科学家助阵——他发明的交流电有无穷魔力,保证让观众目瞪口呆。二人出招接招,一来一往,争斗在剧烈升级,友谊和道德都被抛诸脑后,一场血案在悄悄酝酿。。民国时期战乱的东北,少女赵宁静(周迅)与远房已有婚约在身的表哥林爽然(张信哲)互生真情,即使知晓情路艰难,两人仍时常于沈阳与抚顺两地奔波,求的仅是多看对方一眼。无奈造化弄人,在两人的过分小心翼翼和他人的恶意破坏下,这段感情以无言悲剧收场。赵宁静伤心之余,任性下嫁她并不爱的富家子熊应生(邱心志),而此人为防患于未然,恶意陷害林爽然迫使对方失意离开家乡,自此赵宁静与林爽生变作两条并行线。
二十多年之后,战乱结束,林爽然与赵宁静在香港意外重逢,只是物非人也非,两人虽想带着补偿的心理重新结合,却早失去了曾经的热情。。