南宋初年,全真派大侠丘处机(周浩东 饰)结识两位忠良之后杨铁心(丁海峰 饰)与郭啸天,两位的内人都已怀孕,丘处机为尚未出生的孩子取名杨康与郭靖,借以纪念“靖康之变”。不料丘处机为两家人招来杀身之祸,郭啸天身亡,杨铁心重伤,妻子包惜弱(何晴 饰)被掳走。成年后的杨康(周杰 饰)在金王府长大,认了完颜洪烈(鲍大志 饰)做父亲,天资聪明。而郭靖(李亚鹏 饰)留在了大漠,被母亲李萍(吕丽萍 饰)抚养长大,虽然天资愚笨,但却有江南六怪的悉心教导,得到铁木真(巴森 饰)的赏识,并把女儿华筝(阿斯茹 饰)许配给他。可是造化弄人,在郭靖与师父前往江南寻找杨铁心一家下落时,他遇到东邪黄药师(曹培昌 饰)之女黄蓉(周迅 饰),两人日久生情,此时杨铁心带着义女穆念慈(蒋勤勤 饰)也出现在江湖中,穆念慈与杨康一见钟情,可杨康却逐渐走向邪道。郭靖与黄蓉闯荡江湖的途中见识了武林中的各种奇人义士,北丐洪七公(孙海英 饰)、西毒欧阳锋(尤勇 饰)、欧阳克(修庆 饰)、梅超风(杨丽萍 饰)等人纷纷登场。经历磨难,郭靖终于练成神功,成为一代大侠。。侵华战争的最后阶段,日本侵略者预感到了自己的失败,开始无所不用其极。中国西北的龙棺墓,一直被日本人认为是中国龙脉的所在。日本人天真的认为,破坏了龙棺墓,便会改变战争的结局,同时可以得到那里传说中的无数宝藏。日本人欺骗考古学者千叶夏希去探访龙棺墓,实际是去破坏龙棺墓。龙正炎表面是一位普通的银行家,实际是一位爱国的侠士,一直关心日本人的动向。龙正炎设法接近千叶夏希,盗取日本人的机密文件,并且分析出了日本人的阴谋。在日本的小分队出发后,龙正炎和自己的伙伴,也马上出发,并且一路跟随日本人来到龙棺墓。为了保护国宝,龙正炎和伙伴们和日本忍者展开了一场输死的战斗,而最终用大家的努力与牺牲,保护了国家的宝藏。。