本部饱受争议的离奇影片围绕马戏团里一群畸形人展开。矮人汉斯(哈利·厄尔斯 Harry Earles饰)暗自倾心于“正常人”——美貌的秋千表演者克里奥佩特拉(奥尔加·巴古拉诺娃 Olga Baclanova饰),同为侏儒人的弗里达(黛西·厄尔斯 Daisy Earles饰)告诫汉斯,她只是为他的钱财。克里奥佩特拉与“正常人”大力士赫克留斯(道格•霍奇森 Henry Victor饰)两人相好,设计让克里奥佩特拉嫁给汉斯得到钱财。婚礼上,克里奥佩特拉大吼在场的人都是“FREAKS”,激怒了所有畸形人。雨夜,畸形人对这两个“正常人”展开了报复……
本片在1932年发行后因题材过于怪诞而被禁止,成为了当时的赔钱电影。可在当下来看,却是一部难得的“正常”影片。导演向我们抛掷了一个赤裸裸的提问:到底谁才是“正常人”?。受理哈里森大樓爆炸案生還者心理輔導的諮商師莫道克,與每位案主一對一面談後,警探突然找上門,表示整起爆炸案並非意外,希望莫道克能提供生還者的陳述內容,莫道克基於職業道德,絕口不透漏半點資訊。但他發現案主們對於爆炸案的記憶之間都有著細微的關聯。此時,曾提及因感受到家庭幸福絕不會自殺的案主史黛拉,竟被發現跳橋身亡,這讓莫道克想起蒙特內哥羅說過的話,開始對案主的陳述內容抽絲剝繭,卻也將自己導入險境…。