本片根据蒲龄原著之聊斋志异中画皮一段改编而成。落第书生王顺生娶妻多年,一无所出,一日自城中赶路回家时,偶遇一明艳少妇尤枫,她自称身世可怜,被逼嫁入某大户人当妾待,正室所虐,故冒死出走,王仗义相助,愿意让尤暂居于其书,当晚王欲与尤行鱼水之欢,天忽亮,尤推说身体不适,拒绝了王的要求。翌日,王往城中购胭脂水粉,欲赠尤以讨其欢心,遇玉清道人,后者指王邪气缠身,王置之不理。王返家,向妻子陈氏表明心意娶尤为妾,陈氏趁尤宽衣沐浴时,竟自窗外窥得尤摘下脸皮,点画胭脂之骇人情景,吓得晕死过去,王连狂奔玉清道观,求道人除魔,玉清把一尘拂予王,嘱王把它挂在寝室门外,不料尤枫仍能潜入室内,向王申诉前生之辛酸遭遇。。少年齐怀义与父母生活在山幽路僻的齐家村,他自小便对自然万物观察入微,视觉和听觉均优于常人。一日,齐怀义为了帮昏迷的青梅木紫菀寻找医治之法,孤身一人前往鸡鸣山寻找大巫医。半路巧碰一白狐正被一群人围攻双方正激烈斗法。齐怀义趁白狐不注意,走上前去将其一棒打飞,不料却遭到了狐妖的反杀。危机之时,一名仙风道骨的老道挥手之间,便制服白狐救下众人。老道盛赞齐怀义小小年纪心性纯良,明辨是非,当即决定收他为徒传授功法,并应允一同前往齐家村救木紫菀。时间荏苒,岁月如梭,齐怀义经过师傅的悉心教导,早已蜕变成文武双全的健硕青年。道人天启看齐怀义的功法已有小成,便命其和青梅入世历练,走四方路惩恶扬善,除魔卫道。。