诸葛孔平(郑则仕 饰)乃诸葛亮第十八代子孙,他精通天文地理,平时还爱搞些发明创造,不断钻研捉鬼新法。而孔平之妻王慧(王小凤 饰)亦精通名理,功力了得,却又是一善妒之人,经常怀疑丈夫与他的师妹(利智 饰)旧情未了,醋意大发。
灵幻界败类天下第一茅(楼南光 饰)嫉恨诸葛孔平的才能,以“西双版纳铜甲尸”为诱饵设下圈套,以图破坏孔平功力。孔平虽尽力对阵,却因老婆和师妹争风吃醋难有所成。而铜甲尸更破坏诸葛家的封鬼库,惹得群鬼出笼……。本片根据蒲龄原著之聊斋志异中画皮一段改编而成。落第书生王顺生娶妻多年,一无所出,一日自城中赶路回家时,偶遇一明艳少妇尤枫,她自称身世可怜,被逼嫁入某大户人当妾待,正室所虐,故冒死出走,王仗义相助,愿意让尤暂居于其书,当晚王欲与尤行鱼水之欢,天忽亮,尤推说身体不适,拒绝了王的要求。翌日,王往城中购胭脂水粉,欲赠尤以讨其欢心,遇玉清道人,后者指王邪气缠身,王置之不理。王返家,向妻子陈氏表明心意娶尤为妾,陈氏趁尤宽衣沐浴时,竟自窗外窥得尤摘下脸皮,点画胭脂之骇人情景,吓得晕死过去,王连狂奔玉清道观,求道人除魔,玉清把一尘拂予王,嘱王把它挂在寝室门外,不料尤枫仍能潜入室内,向王申诉前生之辛酸遭遇。。