在孔雀镇的铁路旁边,生活着一个有着灰暗过去的男子——约翰·斯基尔帕(希里安·墨菲 Cillian Murphy 饰),他自幼在母亲的淫威下长大,由此养成了压抑自闭的性格。在母亲去世后,约翰的人格分裂,其内心生出象征母性的女子埃玛。约翰就这样在男女两个身份间转换,过着平静而扭曲的隐蔽生活。
某个清晨,灾祸突然降临。一个火车头脱轨闯入约翰家的院子,正在晾晒衣物的埃玛受到惊吓,并且出现在小镇人民的面前。人们对此议论纷纷,约翰则希望尽快将火车头清除院子,然而政客们却打算以此作为政治斗争的砝码。面对种种混乱的局面,约翰和埃玛的心中焦虑重重,他们的矛盾也渐次激化……。盖比特(Carlo Giuffrè 饰)是一位经验丰富的老木匠,在他漫长的一生中,创作了无数鬼斧神工般的出色艺术品,但匹诺曹(罗伯托·贝尼尼 Roberto Benigni 饰),这个活灵活现的木偶男孩,则凝聚了他毕生全部的心血与期望。 在神奇的魔法加持下,匹诺曹拥有了灵魂,他会跑、会跳、会哭、会笑、能说、会道,但匹诺曹的内心深处却明白,自己始终是一个木偶,而不是一个真正的男孩。为了成为真正的男孩,匹诺曹找到了拥有强大法力的蓝仙女(尼可莱塔·布拉斯基 Nicoletta Braschi 饰),蓝仙女答应实现匹诺曹的愿望,但在此之前,匹诺曹必须领略诚实的可贵。蓝仙女在匹诺曹身上施展了魔法,只要匹诺曹一说谎,鼻子就会变长。。