柱子和钱辉是警校的同窗好友。毕业后,柱子当上了一名刑警,而钱辉却为了自身的发展,告别女友伊静去了日本。几年以后,柱子已成了二级警司,伊静则被日本浜之助公司聘用。一天,柱子在伊静家意外地与自称回国做生意的钱辉相遇。在伊静的引见下,钱辉与浜之助的佐藤相识。与此同时,柱子接手侦破一个伪造假钞案。印制假钞的案犯被抓获,但假钞的模版却不知去向。据查,浜之助公司的佐藤与岩下均与此案有关。为掌握确凿证据,柱子奉命对他们进行监控。正在佐藤为转移模版而焦虑时,钱辉找上门来。看到钱辉手中的联络信号,佐藤将信将疑,因为他意料中的联络人是田中。柱子截获了佐藤发往东京的电传,遂派人密切监视虹桥机场,等待田中到来。而此时的伊静正在为钱辉不肯与她结婚而苦恼。柱子在机场以查验签证为由,扣留了田中。就在这时,却接到上级释放田中的命令。柱子深感不解,与警员一起跟踪田中至海仑宾馆。佐藤、...。1915年冬,中国一列由东北南下的火车上,年仅七岁的任鸿飞随父母调任上海。鸿飞之父虽是新上任的警察局长,但因不肯同流合污,刚到任不久,即与妻子二人同遭毒手,只留鸿飞一人,顿失依靠。鸿飞在街头流浪,认识了年仅12岁的街头小混混龙五,至此两人成为了结拜兄弟,誓要在上海滩闯出名堂。二人长大后,在上海滩头吃江湖饭,龙五为人狠劲火爆,任鸿飞则较沉着冷静。某次因缘际会,有黑道人士聘请两兄弟暗杀大亨童世舫,鸿飞前往地点视察,偶遇一位清丽脱俗的留法学生沈南星,鸿飞为她独特的气质所吸引,互相留下了深刻的印象。另一方面,龙五亦于小酒馆中邂逅了有火辣性子的方青阳,二人性子相近,展开了一段恋情。行刺之夜,鸿飞与南星再度重逢,原来南星随父出席宴会。鸿飞与龙五且战且退,最后两人分头逃走,但为见青阳一面,龙五竟失手被擒……。