从妖龙作乱开始,引出李修缘寻找降龙大师之旅,过程中他遇见了狐妖小九和伏虎,三人成功的降服了虎妖,却未找到降龙大师。在狐妖小九的相助下,终于找到一个可以帮忙的大师,殊不知真正能降服妖龙的就是李修缘自己,最后李修缘成功降服了妖龙,从妖龙体中取出了上古法器黑皇杖,然而这后面竟藏着一个惊天的阴谋……最终李修缘能否化身济公,与伏虎联手击败恶势力呢?。影片讲述了两男一女在一条救生船上漂流求生的故事,是一部艺术性极高带有实验性电影语言的超现实主义作品。导演皮索托用精湛的摄影,剪辑和蒙太奇把戏剧化情节和人物内心思想的矛盾和斗争表现得淋漓尽致,苏联电影大师谢尔盖·爱森斯坦在看过后大为惊叹,并称它是“电影纯语言”的典范之作。。