二十世纪三十年代,出身医药世家的闺秀荣锦绣为救老师陈生惨遭灭门之祸。锦绣带着陈生留下的金怀表,前往上海寻找仇人。开往上海的汽轮上,锦绣掩护了上海滩商会中赫赫有名的人物左震,两人假装情侣躲过仇杀。怀表被左震意外拿走,锦绣为寻左震误入百乐门舞厅,竟偶遇异母姐姐明珠。此时的明珠已是当红舞女,也是实业大亨向寒川的情人。
锦绣在混乱中被误伤,被左震送到了狮子林酒店,醒来的锦绣却错以为是被向寒川之弟向英东所救,心存感激,对其暗生情愫。而杀害锦绣全家的日本商人前田泷一也追踪至上海,为了控制整个上海的经济前田使出手段控制明珠,不但让她周旋于向家兄弟之间,更对锦绣百般使坏。历经种种磨难之后,明珠终于感悟到亲情的重要,与前田泷一同归于尽,锦绣也和左震终成眷侣。。50年代的意大利,战争带来的恶劣余韵还在持续着,面对强大的生存压力和微薄的养老金,曾经为政府辛辛苦苦工作几十年的退休者们终于呐喊着走上了街头,但很快便被警察驱散了。在散开的人群中,温贝尔托显得格外的凄凉,他身无分文又生了病,即将要因为付不起房租而被赶出住了二十年的老宅,而在他身边一直陪伴着他的,却只有他的爱犬。。