王启聪(陈奕迅 饰)和李耀庭(郭富城 饰)是互不认识的重案组探员。聪大大咧咧不修边幅,庭辣手灵敏自命不凡。两个性格各异的警界精英因为一宗案件聚到一起,女警冯宝宝(郑希怡 饰)暂时成为他们的上司。
这宗案件由KEN(黄品源 饰)引发,他和女友打算盗窃一件价值连城的珠宝,还商量到手后就隐退江湖。结果却是螳螂捕蝉黄雀在后,他们盗来的宝物被另一伙人看上,他们追杀并捉走了KEN,女友则带着珠宝幸得逃走。她向警方提出要求:她愿意用这条项链,换回KEN的安全回来。
警方开始追查绑架KEN的黑帮。其间聪、庭和冯宝宝却意见各异冲突不断。案件的侦破困难重重。。凌黛少时遭遇家破人亡被人收养,养父以铁血手腕将之打磨成一把最为锋利的刀。为报血海深仇,凌黛化身百乐门头牌,以风月手段诱仇敌上钩。谁料实行暗杀之际被有着同样目标的督军府少帅贺仲麟撞破,两人交锋之时凌黛不慎将信物落下,被贺仲麟拾取,引出多年前的。