瓦伦丁(罗德里戈·诺雅 Rodrigo Noya 饰)是一个8岁的可爱男孩,他成长在一个破碎的家庭之中,和祖母(卡门·毛拉 Carmen Maura 饰)过着相依为命的生活。瓦伦丁的父亲是一个名副其实的花花公子,总是不停的更换着身边的女伴,这一次,一个名叫蕾蒂西亚(朱丽叶塔·卡迪纳利 Julieta Cardinali 饰)的女人成为了瓦伦丁父亲的新任,蕾蒂西亚非常的友善,和瓦伦丁之间的关系很要好。 后来,蕾蒂西亚和瓦伦丁的父亲分手了,但是她和瓦伦丁之间的来往却并没有断绝。蕾蒂西亚经常带着瓦伦丁去吃饭、看电影,而瓦伦丁也总喜欢将自己的所思所想向蕾蒂西亚倾诉。。本部饱受争议的离奇影片围绕马戏团里一群畸形人展开。矮人汉斯(哈利·厄尔斯 Harry Earles饰)暗自倾心于“正常人”——美貌的秋千表演者克里奥佩特拉(奥尔加·巴古拉诺娃 Olga Baclanova饰),同为侏儒人的弗里达(黛西·厄尔斯 Daisy Earles饰)告诫汉斯,她只是为他的钱财。克里奥佩特拉与“正常人”大力士赫克留斯(道格•霍奇森 Henry Victor饰)两人相好,设计让克里奥佩特拉嫁给汉斯得到钱财。婚礼上,克里奥佩特拉大吼在场的人都是“FREAKS”,激怒了所有畸形人。雨夜,畸形人对这两个“正常人”展开了报复……
本片在1932年发行后因题材过于怪诞而被禁止,成为了当时的赔钱电影。可在当下来看,却是一部难得的“正常”影片。导演向我们抛掷了一个赤裸裸的提问:到底谁才是“正常人”?。