东汉末年,群雄并起。经过连年征伐和兼并,魏蜀吴三国鼎立,此消彼长。为对抗强大的曹魏政权,孙刘两家联合,诸葛亮与水军都督周瑜在夏口共同抵御曹军的进攻。为探听两家联军虚实,曹操派出谋士蒋干以故交身份探访周瑜,伺机劝其投降。聪敏过人的周公瑾当下知晓来者之意,遂摆下文武群英会,令太史慈监酒,使蒋干无从置喙。席间周瑜假装大醉,事先造好曹营水军头领蔡瑁、张允的降书,纵容蒋干盗信逃归,终是疑心颇重的曹操诛斩水军大将……
本片根据京剧三国戏中的经典戏码改编。。もぐりバクチの罪で捕った座頭市は、牢内で無実の罪で死刑を宣せられたやくざ島蔵から、彼の無実を証明する兄弟分・黒馬の仙八か荒磯の重兵衛親分をたずねてくれるようにと頼まれた。翌朝牢を出た市は、若いやくざ百太郎と一緒になったが、市とは縁の深い青田の鎌十の許へわらじを脱いだ市が、下にもおかぬもてなしをうけるのに腹をたてて市と別れた。数日後大洗の宿で黒馬の仙八を訪ねあてた市は、島蔵の身の上を話して協力を頼んだ。一度はこれをひきうけた仙八だったが、その夜市は黒馬一家に寝込みを襲われた。得意の居合斬りで刺客を蹴散らした市は仙八をしめあげ、役人を買収し島蔵をおとしいれたのは、荒磯の重兵衛であることを聞きだし、さらに黒馬一家に監禁されていた妖艶な女お米を救けた。その後お米は市を慕って、どこまでも後を離れようとはしなかった。それからまた数日、市は百太郎の扮するニセ座頭市...。