夜幕下,年过五旬的游女阿春在街头游荡,走进一个寺庙后,她回想起自己坎坷悲惨的前半生。
年轻时的阿春是一个贵族家里的女佣。她与下等武士胜之介相恋,二人偷情时被发现。阿春连同她父母被驱逐出城,胜之介则被处死。松平大领主为了继承香火,派人四处选妾。貌美的阿春被选中,做了松平领主的妾侍。很快,她产下一子。松平家族欢天喜地,阿春以为自己就此安定下来。可是原配十分嫉妒阿春,于是松平家族以阿春迷惑领主为由,将她遣返回家。为了偿还债务,阿春的父亲把她卖去游女之家。一个出手阔绰的客人看中了阿春,要为她赎身。然而此人是个专门造假币的骗子,随即就被抓走,阿春也被游女之家赶走。其后阿春经历了种种波折,她最终走投无路,只好沦落街头。贫病交加之际,她得知自己的儿子当上了领主……。明朝末年奸臣当道,朝廷的忠义大将因受陷害被抄家,仅年幼的儿子袁承志逃出。十六年后,袁承志长大成人,无意中得到一份武功秘籍和藏宝图,开始了寻宝之路。期间,袁承志目睹明朝官匪勾结,百姓流离失所,又受父亲的影响,一直想寻求强国之路。旅途中,袁承志遇到志同道合的富商多尔衮,一路结伴同行。期间遭遇绑匪,被卷入江湖帮派与五毒教的恩怨之中。最终袁承志凭借坦荡胸襟和高超的武艺化解了恩怨。
为了削弱满清对明朝的威胁,袁承志决定刺杀皇太极,却发现多尔衮竟然是满清亲王。最后,根据藏宝图的记载,袁承志终于找到宝藏并献给了闯王,寄望闯王能重整明朝河山。可是,明朝皇帝胸无大志,袁承志又备受闯王手下排挤,满清势力日渐壮大。袁承志深感壮志难酬,心灰意冷之下,只得远走海外。。