潦倒男人大森茂雄(涩谷昴 饰)刑满释放,谁知在某个街角被不明身份之人劫持,随后遭到殴打昏了过去。当茂雄再度醒来时,似乎忘记了自己的名字和过去。他循着歌声来到附近的公园,夺过正表演的乐队“赤犬”主唱的麦克风,嘶吼了一曲《古い日記》,接着又晕了过去。乐队经纪人小霞(二阶堂富美 饰)将他捡回家,并为之起名“小不点”。她四处寻找男人的家,可是一无所获。由于主唱受伤,小霞让小不点登台演出。小不点的嗓音和极具魅力的表现让观众群情激昂,而他在《古い日記》熟悉的旋律中,似乎也窥视到了黑暗过去的影子。
他的记忆慢慢恢复,那确实他一层逃避且不愿面对的过去……。二十年前,宋有福接到龙国秘密研制无限核聚变的任务需要离开家乡,临走前,宋有福将老婆孩子都托付给赵金山照顾。年幼的儿子给他端来月饼,妻子坚持给他的外套里塞钱,宋有福只能承诺年幼的儿子,月亮圆的时候,自己就会回来。。相声艺人何尚喜到天津投亲不遇,在“三不管”雨夜为人撑伞糊口。上海女伶金玲芳被戏霸程利发纠缠追打,何尚喜出手相救,两人相识。最终,金玲芳还是没逃脱魔掌而进了程家大院。
何尚喜这个聪明的艺人,得到了金玲芳、李惠姝两个女人的爱;更用自己的智慧和临时“现挂”的相声段子化解了地痞、兵痞、同行之间的许多矛盾或险境;他又以同样的智慧对付日本侵略军的压迫和欺凌……
在为国民党“国大代表”演出的舞台上,何尚喜带头拒绝演出,演员们不为大量金钱“包银”所诱惑,金玲芳惨遭各种迫害之后在舞台上自尽,何尚喜在群众掩护下走向新的天地……。